ETF für Anfänger: So startest du 2026 mit ETFs
Du willst in ETFs investieren, weißt aber nicht, wo du anfangen sollst? Dieser Ratgeber erklärt dir Schritt für Schritt, wie ETFs funktionieren und wie du deinen ersten Sparplan einrichtest.
Alexander SengerDu willst in ETFs investieren, weißt aber nicht, wo du anfangen sollst? Dieser Ratgeber erklärt dir Schritt für Schritt, wie ETFs funktionieren und wie du deinen ersten Sparplan einrichtest.
ETF einfach erklärt – das musst du wissen
Das Wichtigste auf einen Blick
- 💰 Was sind ETFs: Börsengehandelte Indexfonds, die einen ganzen Markt abbilden – schon ab 1 EUR monatlich
- 📈 Rendite: Historisch 7–9 % pro Jahr bei breit gestreuten Welt-ETFs wie dem MSCI World
- 💳 Kosten: ETF-Sparpläne bei Neobrokern komplett kostenlos, laufende Kosten nur 0,10–0,25 % p.a.
- ⚠️ Wichtig: Mindestens 10–15 Jahre Anlagehorizont einplanen und vorher einen Notgroschen aufbauen
Du hast von ETFs gehört, aber fragst dich: Was genau steckt dahinter? Und lohnt sich das überhaupt für mich? Die kurze Antwort: Ja – ETFs gehören zu den einfachsten und günstigsten Möglichkeiten, langfristig Vermögen aufzubauen. Über 14 Millionen Menschen in Deutschland investieren bereits in Aktien, ETFs oder Fonds – Tendenz stark steigend. In diesem Ratgeber erfährst du alles, was du als Einsteiger wissen musst.
Was sind ETFs? – Eine einfache Erklärung
ETF steht für Exchange-Traded Fund – auf Deutsch: börsengehandelter Indexfonds. Ein ETF bildet die Wertentwicklung eines bestimmten Index nach, zum Beispiel des MSCI World oder des DAX. Wenn du einen MSCI-World-ETF kaufst, investierst du damit gleichzeitig in über 1.300 Unternehmen aus 23 Industrieländern.
Der Unterschied zu aktiven Fonds: Bei einem aktiven Fonds versucht ein Fondsmanager, den Markt zu schlagen – was langfristig nur den wenigsten gelingt. Ein ETF dagegen bildet den Markt einfach nach. Das spart enorme Kosten: Während aktive Fonds typischerweise 1,5–2,0 % pro Jahr kosten, liegen ETFs bei nur 0,10–0,25 % (Stand: Februar 2026).
Warum ETFs gerade für Anfänger ideal sind
ETFs vereinen mehrere Vorteile, die sie besonders für Einsteiger attraktiv machen. Allerdings gibt es auch Risiken, die du kennen solltest.
Vorteile
- Breite Streuung: Mit einem einzigen ETF investierst du in hunderte oder tausende Unternehmen
- Niedrige Kosten: TER von 0,10–0,25 % p.a. statt 1,5–2,0 % bei aktiven Fonds
- Einfacher Einstieg: ETF-Sparpläne starten ab 1 EUR monatlich bei vielen Brokern
- Transparenz: Du siehst jederzeit, in welche Unternehmen du investiert bist
- Flexibilität: ETF-Anteile kannst du jederzeit an der Börse kaufen und verkaufen
- Automatisierung: Per Sparplan investierst du automatisch – ohne ständig daran denken zu müssen
Nachteile
- Kein Schutz vor Marktverlusten: Wenn die Börse fällt, verliert auch dein ETF an Wert
- Kein aktives Management: Du profitierst nicht von einem Fondsmanager, der Chancen nutzen könnte
- Klumpenrisiken möglich: Der MSCI World besteht zu über 70 % aus US-Aktien
- Volatilität: Kurzfristig können Schwankungen von 20–30 % auftreten
Grundsätzlich gilt: Die Vorteile überwiegen langfristig deutlich. Laut dem Deutschen Aktieninstitut haben Anleger, die über einen beliebigen 15-Jahres-Zeitraum in breit gestreute Aktien-ETFs investiert haben, historisch nie Geld verloren.
In 5 Schritten zum ersten ETF-Sparplan
Du möchtest loslegen? Dann brauchst du weder viel Geld noch Börsenwissen. So gehst du vor:
Notgroschen aufbauen
Bevor du investierst, solltest du 3–6 Monatsgehälter als Reserve auf einem Tagesgeldkonto parken. Dieses Geld brauchst du für unerwartete Ausgaben – damit du deine ETFs nicht in einem ungünstigen Moment verkaufen musst.
Depot bei einem günstigen Broker eröffnen
Du brauchst ein Wertpapierdepot, um ETFs kaufen zu können. Bei den meisten Online-Brokern ist die Depotführung kostenlos. Die Eröffnung dauert in der Regel 10–15 Minuten per Video-Ident. Zum Depot-Vergleich
Einen ETF auswählen
Für Anfänger empfiehlt sich ein breit gestreuter Welt-ETF, zum Beispiel auf den MSCI World (ca. 1.300 Unternehmen aus Industrieländern) oder den FTSE All-World (ca. 4.000 Unternehmen inkl. Schwellenländer). Ein einziger ETF reicht für den Start völlig aus.
Sparplan einrichten
Lege einen monatlichen Sparplan an – schon ab 1 EUR ist das bei vielen Brokern möglich. Wähle einen festen Betrag, den du monatlich entbehren kannst. 25, 50 oder 100 EUR sind gängige Einstiegsbeträge.
Freistellungsauftrag erteilen
Erteile deinem Broker einen Freistellungsauftrag über 1.000 EUR (Ledige) beziehungsweise 2.000 EUR (Verheiratete). Damit bleiben deine Kapitalerträge bis zu dieser Grenze steuerfrei.
Welchen ETF soll ich kaufen?
Die Auswahl kann zu Beginn überwältigend wirken – es gibt tausende ETFs. Allerdings brauchst du als Anfänger nur einen einzigen gut diversifizierten ETF. Hier sind die zwei beliebtesten Optionen:
MSCI World ETF – Der Klassiker für Anfänger. Er bildet über 1.300 Unternehmen aus 23 Industrieländern ab und deckt damit rund 85 % der weltweiten Marktkapitalisierung in diesen Ländern ab. Top-Positionen sind Unternehmen wie Apple, Microsoft und Nvidia.
FTSE All-World ETF – Noch breiter aufgestellt. Er enthält rund 4.000 Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern. Damit hast du mit einem einzigen ETF praktisch die gesamte Weltwirtschaft im Depot.
Worauf du bei der ETF-Auswahl achten solltest
| Kriterium | Empfehlung |
|---|---|
| TER (laufende Kosten) | Unter 0,25 % p.a. |
| Fondsvolumen | Über 500 Mio. EUR |
| Replikation | Physisch (kauft echte Aktien) |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend (Dividenden werden automatisch reinvestiert) |
| Fondswährung | EUR oder USD (bei weltweiten ETFs meist USD) |
| Alter | Mindestens 3 Jahre am Markt |
Einfache Faustregel
Wenn du unsicher bist: Nimm einen thesaurierenden MSCI-World-ETF mit niedrigen Kosten und hohem Fondsvolumen. Damit machst du als Anfänger wenig falsch.
ETF-Kosten verstehen – was du wirklich zahlst
Bei ETFs fallen verschiedene Kosten an. Die gute Nachricht: Sie sind deutlich niedriger als bei den meisten anderen Anlageformen.
Laufende Kosten (TER): Die Total Expense Ratio wird jährlich vom Fondsvermögen abgezogen. Bei einem MSCI-World-ETF zahlst du typischerweise 0,10–0,20 % pro Jahr. Bei 10.000 EUR Anlagesumme sind das nur 10–20 EUR im Jahr.
Sparplan-Gebühren: Bei den meisten Neobrokern zahlst du für die Ausführung deines ETF-Sparplans keine Gebühren – 0 EUR (Stand: Februar 2026).
Ordergebühren (bei Einzelkäufen): Wenn du einmalig ETF-Anteile kaufst, fällt je nach Broker eine Ordergebühr an – von 0 EUR bei Traders Place oder justTRADE bis zu 5,90 EUR bei flatex.
Was dich der Kostenunterschied langfristig kostet
Ein Rechenbeispiel: Du investierst 200 EUR monatlich über 30 Jahre.
| Anlageform | Jährliche Kosten | Endvermögen (bei 7 % Rendite) | Kosten gesamt |
|---|---|---|---|
| ETF (TER 0,20 %) | 0,20 % | ca. 227.000 EUR | ca. 6.000 EUR |
| Aktiver Fonds (TER 1,50 %) | 1,50 % | ca. 185.000 EUR | ca. 48.000 EUR |
| Unterschied | ca. 42.000 EUR |
Der Kostenunterschied von nur 1,3 Prozentpunkten pro Jahr summiert sich über 30 Jahre auf über 42.000 EUR. Deswegen sind niedrige Kosten bei der Geldanlage so entscheidend.
Die besten Depots für ETF-Anfänger
Damit du deine ETFs kaufen kannst, brauchst du ein Wertpapierdepot. Hier sind die Top 5 Broker für Anfänger im Capitalo-Test (Stand: Februar 2026):
| Broker | Capitalo Score | Depotgebühr | Sparplan-Kosten | ETF-Sparpläne | Min. Sparrate |
|---|---|---|---|---|---|
| Scalable Capital | 95/110 (Hervorragend) | 0 EUR | 0 EUR | 2.778 | 1 EUR |
| Trade Republic | 90/110 (Sehr gut) | 0 EUR | 0 EUR | 2.500 | 1 EUR |
| Traders Place | 90/110 (Sehr gut) | 0 EUR | 0 EUR | 2.500 | 1 EUR |
| SMARTBROKER+ | 88/110 (Sehr gut) | 0 EUR | 0 EUR | 1.670 | 1 EUR |
| ING | 86/110 (Sehr gut) | 0 EUR | 0 EUR | 1.198 | 1 EUR |
Alle fünf Broker bieten kostenlose Depotführung und kostenlose ETF-Sparpläne. Sie unterscheiden sich hauptsächlich bei der Anzahl verfügbarer ETFs und den Ordergebühren für Einzelkäufe. Sämtliche genannten Anbieter werden von der BaFin reguliert und bieten eine Einlagensicherung von mindestens 100.000 EUR.
Zum vollständigen Depot-Vergleich
ETFs und Steuern – was du wissen musst
Auch bei ETFs fallen Steuern an. Hier die wichtigsten Regeln für Anleger in Deutschland:
Abgeltungsteuer: Auf Kapitalerträge (Kursgewinne, Dividenden) zahlst du pauschal 25 % Abgeltungsteuer plus 5,5 % Solidaritätszuschlag – effektiv also 26,375 %. Dazu kommt gegebenenfalls Kirchensteuer.
Sparerpauschbetrag: Kapitalerträge bis 1.000 EUR pro Jahr (2.000 EUR für Ehepaare) sind steuerfrei, wenn du einen Freistellungsauftrag bei deinem Broker erteilt hast.
Teilfreistellung: Bei Aktienfonds-ETFs (mindestens 51 % Aktienanteil) bleiben 30 % der Erträge steuerfrei. Die effektive Steuerbelastung sinkt dadurch auf etwa 18,5 %.
Vorabpauschale: Bei thesaurierenden ETFs fällt eine jährliche Vorabpauschale an – ein fiktiver Mindest-Ertrag, der besteuert wird. Die Höhe richtet sich nach dem von der Bundesbank veröffentlichten Basiszins (2025: 2,53 %).
Rechenbeispiel Vorabpauschale
Du hältst zum Jahresbeginn ETF-Anteile im Wert von 10.000 EUR. Der Basiszins 2025 beträgt 2,53 %.
- Basisertrag: 10.000 EUR x 2,53 % x 70 % = 177,10 EUR
- Davon 30 % Teilfreistellung = steuerpflichtig: 123,97 EUR
- Abgeltungsteuer (26,375 %): ca. 32,70 EUR
Diese Steuer wird von deinem Verrechnungskonto abgebucht. Stelle sicher, dass dort ausreichend Guthaben vorhanden ist.
Die 5 häufigsten Anfänger-Fehler
Beim Einstieg in ETFs gibt es einige typische Fallstricke. Wenn du diese kennst, kannst du sie gezielt vermeiden.
1. Markttiming statt Sparplan: Viele Anfänger warten auf den „perfekten“ Einstiegszeitpunkt. Das Problem: Den gibt es nicht – oder du erkennst ihn erst im Nachhinein. Historisch gesehen schlägt die Zeit im Markt fast immer den Versuch, den Markt zu timen. Die Lösung: Sparplan einrichten und laufen lassen.
2. Zu viele ETFs kaufen: Manche Anfänger kaufen fünf oder sechs verschiedene ETFs und merken nicht, dass sich die Inhalte überlappen. Ein MSCI-World-ETF und ein S&P-500-ETF zum Beispiel: Da der MSCI World zu über 70 % aus US-Aktien besteht, verdoppelst du nur dein US-Risiko. Für den Anfang reicht ein einziger breit gestreuter ETF.
3. Panikverkäufe bei Kursrückgängen: Wenn die Börse 20 % einbricht, verkaufen viele Anfänger aus Angst. Genau das Gegenteil wäre aber richtig: Bei niedrigen Kursen kaufst du über deinen Sparplan mehr Anteile für dasselbe Geld. Wer langfristig investiert bleibt, hat historisch immer profitiert.
4. Kosten unterschätzen: 1,5 % Gebühren klingt nach wenig – summiert sich über 30 Jahre aber auf über 42.000 EUR bei 200 EUR monatlicher Sparrate. Achte auf niedrige TER und kostenlose Sparpläne.
5. Ohne Notgroschen investieren: Wenn du kein finanzielles Polster hast und unerwartet Geld brauchst, musst du deine ETFs möglicherweise in einem ungünstigen Moment verkaufen. Daher: Erst den Notgroschen auf dem Tagesgeldkonto aufbauen, dann investieren.